Duas maneiras de vender opções Em contraste com as opções de compra, a venda de opções de ações vem com uma obrigação - a obrigação de vender o capital subjacente a um comprador se esse comprador decide exercer a opção e você é atribuído a obrigação de exercício. Opções de venda é muitas vezes referido como opções de escrita. Quando você vende (ou escreve) uma chamada - você está vendendo um comprador o direito de comprar ações de você a um preço de exercício especificado por um período de tempo especificado, independentemente de quão alto o preço de mercado da ação pode subir. Chamadas Cobertas Uma das estratégias de redação de chamadas mais populares é conhecida como uma chamada coberta. Em uma chamada coberta, você está vendendo o direito de comprar um patrimônio que você possui. Se um comprador decidir exercer sua opção de comprar o capital subjacente, você é obrigado a vender a eles pelo preço de exercício - se o preço de exercício é maior ou menor do que o custo original do patrimônio líquido. Às vezes, um investidor pode comprar um capital próprio e simultaneamente vender (ou escrever) uma chamada sobre o capital próprio. Isto é referido como um buy-write. Exemplos: Você compra 100 ações de um ETF em 20, e imediatamente escrever uma opção de Call coberto a um preço de exercício de 25 para um prêmio de 2 Você imediatamente tomar em 200 - o prémio. Se o preço de mercado dos ETFs permanecer sob 25, a opção dos compradores expirará worthless, e você ganhou o prêmio 200. Se o preço dos ETFs sobe acima de 25, você pode ter que vender seu ETF e perderá sua apreciação do upside acima de 25 por a parte. Ou, você pode fechar para fora sua posição comprando uma opção no mesmo ETF com o mesmo preço de greve e expiração em uma transação de fechamento ao menos parcialmente reduzir uma perda potencial. Chamadas não atendidas Em uma chamada descoberta. Você está vendendo o direito de comprar um patrimônio de você que você realmente não possui no momento. Exemplos: Você escreve uma chamada em uma ação para um prêmio de 2, com um preço de mercado atual de 20 e um preço de exercício de 25. Novamente, você imediatamente receberá 200 - o prêmio. Se o preço da ação permanece abaixo de 25, então a opção de compradores expira sem valor, e você ganhou 200 prêmio. Se o preço da ação sobe para 30 ea opção é exercida, você terá que comprar 100 ações da ação ao preço de mercado de 30 para atender a sua obrigação de vendê-lo em 25. Você perde 300 - a diferença entre o total de 3.000 custo de compra Para o estoque, menos seu produto de 2.500 da venda de ações exercidas e os 200 prêmios que você aceitou para vender a opção. Como demonstra este exemplo, a escrita de chamada não coberta traz risco substancial se o preço de ações aumenta acentuadamente. As informações acima sobre opções de compra e venda é projetada apenas como uma breve cartilha sobre opções. Informações adicionais e importantes podem ser obtidas no site de educação de investidores do Industry Industry Council: optionseducation. org Disclaimer: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando 888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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No entanto, vender opções é um pouco mais complexo do que comprar opções, e pode envolver riscos adicionais. Aqui está um olhar sobre como vender opções, e algumas estratégias que envolvem a venda de chamadas e coloca. Os prós e contras das opções de venda O comprador de opções tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado, enquanto o vendedor é obrigado a comprar ou vender um título subjacente a um preço de exercício especificado Se o comprador optar por exercer a opção. Para cada comprador de opção, deve haver um vendedor. Existem várias decisões que devem ser tomadas antes de vender opções. O tipo de ordem (mercado, limite, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss ou trailing) - stop-limit) Quantidade comercial que pode ser suportada O número de opções para vender O mês de vencimento 1 Com essas informações, um trader entraria em sua conta de corretagem, selecionaria uma segurança e iria para uma cadeia de opções. Uma vez que uma opção foi selecionada, o comerciante iria para o bilhete de comércio de opções e entrar em uma venda para abrir a ordem para vender opções. Então, ele ou ela faria as seleções apropriadas (tipo de opção, tipo de ordem, número de opções e mês de vencimento) para colocar a ordem. Vender opções de venda envolve estratégias cobertas e descobertas. Uma chamada coberta. Por exemplo, envolve a venda de opções de compra em um estoque que já é de propriedade. A intenção de uma estratégia de call coberto é gerar renda em um estoque possuído, que o vendedor espera não aumentará significativamente durante a vida do contrato de opções. Vamos dar uma olhada em um exemplo de chamada coberta. Suponha que um investidor possua ações da XYZ Company e queira manter a propriedade a partir de 1º de fevereiro. O trader espera que uma das seguintes coisas aconteça nos próximos três meses: o preço da ação permanecerá inalterado, subirá ligeiramente ou declinará levemente. Para capitalizar sobre esta expectativa, um comerciante poderia vender opções de chamada de abril para coletar renda com a antecipação de que o estoque vai fechar abaixo da chamada greve no vencimento ea opção irá expirar sem valor. Esta estratégia é considerada coberta porque as duas posições (possuir o estoque e vender chamadas) estão compensando. Embora ainda haja um risco significativo, a venda de opções cobertas é uma estratégia menos arriscada do que a venda de posições descobertas (também conhecidas como nuas) porque as estratégias cobertas normalmente são compensadas. Em nosso exemplo de chamada coberta, se o preço da ação sobe, as ações XYZ que o investidor possui aumentará em valor. Se o estoque sobe em valor acima do preço de exercício, a opção pode ser exercida eo estoque chamado afastado. Assim, vender uma chamada coberta limita a valorização do preço do estoque subjacente. Por outro lado, se o preço das ações cair, há uma probabilidade aumentada de que o vendedor das opções de compra XYZ vai ficar a manter o prémio. Estratégias descobertas envolvem a venda de opções sobre uma segurança que não é propriedade. No nosso exemplo acima, uma posição descoberta envolveria a venda de opções de compra de abril em uma ação que o investidor não possui. Vender chamadas não cobertas envolve risco ilimitado porque o ativo subjacente teoricamente poderia aumentar indefinidamente. Se atribuído, o vendedor seria estoque curto. Eles seriam então obrigados a comprar a segurança no mercado aberto a preços crescentes para entregá-lo ao comprador exercendo a chamada ao preço de exercício. Selling puts A intenção de vender puts é o mesmo que a de vender chamadas o objetivo é para as opções de expirar sem valor. A estratégia de vender puts descoberto, mais comumente conhecido como naked puts, envolve a venda coloca em uma segurança que não está sendo curto ao mesmo tempo. O vendedor de uma postura nua antecipa que o ativo subjacente aumentará de preço para que o put expire sem valor. A venda de puts descobertos envolve riscos significativos também, embora a perda potencial máxima seja limitada porque um ativo não pode declinar abaixo de zero. Há uma outra razão alguém pôde querer vender põr. Um investidor com uma perspectiva de mais longo prazo pode estar interessado em comprar ações de uma empresa, mas pode desejar fazê-lo a um preço mais baixo. Ao vender uma opção de venda, o investidor pode realizar vários objetivos. Em primeiro lugar, ele ou ela pode ter em renda do prémio recebido e mantê-lo se a ação se fecha acima do preço de exercício ea opção expira sem valor. No entanto, se o estoque diminui de valor eo proprietário da opção exerce o put, o vendedor terá comprado o estoque a um preço mais baixo (preço de exercício menos o prêmio recebido) do que se esse investidor tivesse comprado quando ele vendeu o opção. Se as ações caírem abaixo do preço de equilíbrio das ações atribuídas, poderão ocorrer perdas. Estratégias avançadas Com o conhecimento de como vender opções, você pode considerar a implementação de estratégias de negociação de opções mais avançadas. Opções de venda é crucial para um número de outras estratégias mais avançadas, como spreads, straddles e condors. Saiba maisIns e Outs de opções de venda No mundo da compra e venda de opções de ações. Escolhas são feitas em relação a qual estratégia é melhor quando se considera um comércio. Se um investidor é otimista. Ela pode comprar uma chamada ou vender um put. Considerando que se ela é de baixa, ela pode comprar um put ou vender uma chamada. Existem muitas razões para escolher cada uma das várias estratégias, mas muitas vezes é dito que as opções são feitas para serem vendidos. Este artigo irá explicar por que as opções tendem a favorecer o vendedor de opções. Como obter uma noção da probabilidade de sucesso na venda de uma opção e quais riscos acompanham as opções de venda. O tempo está do meu lado O tempo da frase está do meu lado não é apenas popular por causa dos Rolling Stones, mas também porque as opções de venda são um comércio theta positivo. Positivo teta significa que o valor de tempo em ações realmente derreter em seu favor. Você pode saber que uma opção é composta de valor intrínseco e extrínseco. O valor intrínseco depende do movimento de ações e atua quase como home equity. Se a opção é mais profunda no dinheiro (ITM), então ele tem mais valor intrínseco. Se a opção sair do dinheiro (OTM), então o valor extrínseco irá crescer. Valor extrínseco também é comumente conhecido como valor de tempo. (Saiba mais em nosso Tutorial de Opções Gregas.) Durante uma transação de opção, o comprador espera que o estoque se mova em uma direção e espera lucrar com isso. No entanto, esta pessoa paga o valor intrínseco e extrínseco e deve compo o valor extrínseco ao lucro. Porque theta é negativo, o comprador da opção pode perder o dinheiro se o estoque permanece imóvel ou, talvez mesmo mais frustratingly, se o estoque se move lentamente no sentido correto mas o movimento é deslocado pela deterioração do tempo. Time decadência funciona tão bem a favor do vendedor opção, porque não só vai decadência um pouco a cada dia, mas também trabalha fins de semana e feriados. É um fabricante de dinheiro lento para investidores pacientes. (Uma introdução ao mundo das opções, cobrindo tudo, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las, leia o Tutorial sobre Opções Básicas). Volatilidade Riscos e Recompensas Obviamente, manter o preço da ação na mesma área ou mudá-la Seu favor será uma parte importante do seu sucesso como um vendedor de opção, mas prestar atenção às mudanças de volatilidade implícita também é vital para o seu sucesso. Volatilidade implícita. Também conhecido como vega. Move-se para cima e para baixo, dependendo da oferta e procura de contratos de opção. Um afluxo de compra de opções irá inflar o prémio do contrato para atrair os vendedores opção para tomar o lado oposto de cada comércio. Vega é parte do valor extrínseco e pode inflar ou desinflar o prêmio rapidamente. Gráfico 1: Gráfico de volatilidade implícita Um vendedor de opção pode ser curto em um contrato e, em seguida, experimentar um aumento na demanda por contratos, que, por sua vez, inflama o preço do prémio e pode causar uma perda, mesmo se o estoque hasnt movido. A Figura 1 é um exemplo de um gráfico de volatilidade implícita e mostra como vega pode inflar e desinflar em vários momentos. Na maioria dos casos, em um estoque único, a inflação ocorrerá em antecipação de um anúncio de ganhos. Acompanhamento volatilidade implícita fornece um vendedor opção com uma vantagem vendendo quando o seu alto, porque ele provavelmente vai reverter para a média. Ao mesmo tempo, a decadência do tempo trabalhará em favor do vendedor demasiado. É importante lembrar que quanto mais próximo o preço de exercício for o preço das ações, mais sensível a opção será às mudanças na volatilidade implícita. Portanto, quanto mais fora do dinheiro um contrato for ou mais profundo no dinheiro, menos sensível será às mudanças implícitas de volatilidade. Probabilidade de Sucesso Os compradores de opções usam um delta de contratos para determinar o quanto o contrato de opção aumentará em valor se o estoque subjacente se movimentar A favor do contrato. No entanto, os vendedores de opção usam delta para determinar a probabilidade de sucesso. Você pode se lembrar que um delta de 1,0 significa que uma opção provavelmente irá mover dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto um delta de 0,50 significa que a opção irá mover 50 centavos de dólar com o estoque subjacente. Um vendedor de opção diria que um delta de 1,0 significa que você tem uma probabilidade de 100 de sucesso que a opção será de pelo menos 1 centavo no dinheiro por vencimento e um delta .50 tem 50 chances de que a opção será de 1 centavo no Dinheiro por vencimento. Quanto mais fora do dinheiro uma opção é, maior a probabilidade de sucesso é quando vender a opção sem a ameaça de ser atribuído se o contrato é exercido. Figura 2: Probabilidade de expirar e comparação de delta Em algum ponto, os vendedores de opção têm de determinar a importância de uma probabilidade de sucesso é comparado com a quantidade de prémio que eles vão receber de vender a opção. A Figura 2 mostra os preços de compra e venda para alguns contratos de opção. Observe que quanto menor o delta que acompanha os preços de exercício, menor os pagamentos de prêmios. Isto significa que uma borda de algum tipo precisa de ser determinada, por exemplo, o exemplo na Figura 2 também inclui uma probabilidade diferente de expirar calculadora. Várias calculadoras são usadas além de delta, mas essa calculadora específica é baseada na volatilidade implícita e pode dar aos investidores uma vantagem muito necessária. No entanto, usando a avaliação fundamental ou análise técnica também pode ajudar a opção vendedores. (Encontre o meio termo entre as estratégias de opções conservadoras e de alto risco.) Cenários de pior cenário Muitos investidores se recusam a vender opções porque temem cenários de pior caso. A probabilidade de ocorrência desses tipos de eventos pode ser muito pequena, mas ainda é importante saber que eles existem. Em primeiro lugar, a venda de uma opção de compra tem o risco teórico de a ação subir para a lua. Embora isso possa ser improvável, não há uma proteção de cabeça para parar a perda se o estoque rallys maior. Portanto, os vendedores de chamadas precisam determinar um ponto no qual eles escolherão comprar um contrato de opção se os comícios de ações, ou eles podem implementar qualquer número de multi-leg opção estratégias de spread projetado para se proteger contra a perda. Venda coloca, no entanto, é basicamente o equivalente a uma chamada coberta. Ao vender um put, lembre-se o risco vem com a queda de ações, mas um estoque só pode bater zero e você começa a manter o prémio como um prêmio de consolação. É o mesmo em possuir uma chamada coberta - o estoque poderia cair a zero e você perde todo o dinheiro no estoque com somente o prêmio de chamada remanescente. Semelhante à venda de chamadas, put venda pode ser protegido pela determinação de um preço em que você pode optar por comprar de volta a colocar se o estoque cai ou hedge a posição com uma opção multi-leg spread. Vender opções não pode ter o tipo de excitação como opções de compra, nem será provavelmente uma estratégia home run. Na verdade, é mais semelhante a bater single após único. Basta lembrar que bastantes singles ainda vai levá-lo ao redor das bases ea pontuação conta o mesmo. A arte de vender uma posição perdedora Uma ação que declina 50 deve aumentar 100 para quebrar mesmo Pense nisso em termos de dólar: um estoque que Gotas 50 de 10 para 5 (5/10 50) deve aumentar em 5, ou 100 (5/5 100), apenas para voltar ao original 10 preço de compra. Muitos investidores se esquecem de matemática simples e aceitam perdas que são maiores do que imaginam. Eles acreditam falsamente que, se um estoque cai 20, ele simplesmente terá que subir por esse mesmo percentual para quebrar mesmo. Isto não quer dizer que os rebotes nunca acontecem. Às vezes, um estoque tem sido injustamente pummeled (ver forças que movem os preços das ações). Mas o longo período de espera de retorno (cerca de três a cinco anos) também significa que o estoque está amarrando o dinheiro que poderia ser colocado para trabalhar em um estoque diferente, com muito melhor potencial. Sempre pense em termos de potencial futuro - você não pode fazer nada sobre o passado, então pare de apegar-se a ele (veja dez dicas para o bem sucedido investidor de longo prazo.) A melhor ofensa é uma boa defesa Equipes do campeonato têm uma coisa em comum - um Boa defesa. Este princípio pode ser aplicado ao mercado de ações também. Você não pode ganhar a menos que você tenha uma estratégia de defesa predeterminada para evitar perdas excessivas. Dizemos predeterminado, porque antes ou no momento da compra é o momento em que você pode pensar mais claramente sobre por que você iria querer vender. Você não tem nenhum apego emocional antes de comprar qualquer coisa, então uma decisão racional é provável (veja A Importância de um Plano de Lucro / Perda). Uma vez que possuímos algo, tendemos a deixar que as emoções, como a ganância ou o medo, atrapalhem o bom senso. Uma estratégia de venda adaptável O axioma clássico de investir em ações é procurar empresas de qualidade ao preço certo. Seguindo este princípio torna fácil entender por que não existem regras simples para vender e comprar - raramente se resume a algo tão fácil quanto uma mudança de preço. Os investidores também devem considerar as características da própria empresa. Há também muitos tipos diferentes de investidores, como o valor ou o crescimento no lado da análise fundamental. Uma estratégia de venda que é bem sucedida para uma pessoa pode não funcionar para outra pessoa. Pense em um comerciante de curto prazo que define uma ordem stop-loss para um declínio de 3 esta é uma boa estratégia para reduzir quaisquer grandes perdas. A estratégia stop-loss também pode ser usada por traders de longo prazo, como investidores com um prazo de investimento de três a cinco anos. No entanto, a queda percentual seria muito maior, como 15, do que a utilizada pelos comerciantes de curto prazo. Por outro lado, esta estratégia stop-loss torna-se cada vez menos útil à medida que o prazo de investimento é estendido. Se você está pensando em vender, pergunte a si mesmo estas perguntas: 1. Por que você comprou o estoque 2. O que mudou 3. Essa mudança afeta suas razões para investir na empresa Esta abordagem requer que você saiba algo sobre o seu estilo de investimento. Se você comprou um estoque, porque seu tio Bob disse que iria subir, você terá problemas para tomar a melhor decisão para você. Se, no entanto, você colocar algum pensamento em seu investimento, este quadro irá ajudar. A primeira pergunta será fácil. Você comprou uma empresa porque tinha um balanço sólido. Eles estavam desenvolvendo uma nova tecnologia que iria um dia tomar o mercado pela tempestade Seja qual for a razão foi, ele leva à segunda pergunta. A razão pela qual você comprou a empresa mudou Se uma ação caiu no preço, geralmente há uma razão para isso. A qualidade que você gostou originalmente na empresa ainda existe, ou tem a empresa mudou É importante não limitar a sua investigação apenas as razões de compra original. Reveja todas as manchetes mais recentes relacionadas a essa empresa, bem como os seus Valores Mobiliários Comissão de Compensação da Comissão para quaisquer eventos que poderiam potencialmente diminuir as razões por trás do investimento. Se depois de alguma pesquisa você ver as mesmas qualidades como antes, manter o estoque. Se você determinou que houve uma mudança, então prossiga para a terceira pergunta: o material de mudança é suficiente para que você não compraria a empresa novamente Por exemplo, altera o modelo de negócios da empresa. Se assim for, é melhor para você descarregar a posição na empresa, como seu plano de negócios tem divergido muito das razões por trás do seu investimento original. Lembre-se de não ficar emocionalmente ligado às empresas, e fazer posições de venda inteligente vai se tornar mais fácil e mais fácil. Uma Abordagem de Investidores de Valor Permite demonstrar como um investidor de valor iria usar essa abordagem. Simplificando, investir valor é comprar empresas de alta qualidade com desconto. A estratégia requer uma extensa pesquisa sobre os fundamentos de uma empresa. 1. Por que você comprou o estoque Vamos dizer que nosso investidor de valor só compra empresas com uma relação P / E no fundo 10 do mercado de ações. Mercado de ações. Com crescimento de lucros de 10 por ano. 2. O que mudou Dizer que o estoque diminui de preço em 20. A maioria dos investidores se estremecer ao ver isso muito de sua massa duramente ganho evaporar no ar. O investidor de valor, no entanto, não vende simplesmente por causa de uma queda no preço, mas por causa de uma mudança fundamental nas características que fizeram o estoque atraente. O investidor de valor sabe que é preciso investigação para determinar se um baixo P / E e ganhos elevados ainda existem. 3. Essa mudança afeta suas razões para investir na empresa? Depois de investigar como / se a empresa mudou, nosso investidor de valor vai descobrir que a empresa está enfrentando uma das duas situações possíveis: ou ainda tem um baixo P / E e alta Crescimento dos lucros, ou já não atende a esses critérios. Se a empresa ainda atende aos critérios de investimento de valor, o investidor vai continuar. Na verdade, ele / ela pode realmente comprar mais ações porque está vendendo com tal desconto. Com qualquer outra situação, como alta P / E e baixo crescimento dos ganhos, o investidor é susceptível de vender o estoque, esperamos minimizar as perdas. Não há nenhuma regra que cabe todos Esta abordagem pode ser aplicada por qualquer estilo de investimento. Um investidor em crescimento, por exemplo, simplesmente teria critérios diferentes na avaliação do estoque. Observe que nós nos referimos a essa abordagem como uma diretriz. É necessário pensar e trabalhar em sua parte para garantir essas diretrizes maximizar a eficácia do seu estilo de investimento. Todos os investidores são diferentes, por isso não há nenhuma regra de venda dura e rápida que todos os investidores devem seguir. Mesmo com essas diferenças, é vital que todos os investidores tenham algum tipo de estratégia de saída. Isso melhorará muito as probabilidades de que o investidor não vai acabar segurando certificados de ações inútil no final do dia. O ponto aqui é pensar criticamente sobre a venda. Saiba qual é o seu estilo de investimento e, em seguida, usar essa estratégia para ficar disciplinado, mantendo suas emoções fora do mercado. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você receber a opção, quando você exercer A opção, ou quando você dispor da opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualizado: 20 de setembro de 2017
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